كيف تُزيد من فرص شركتك في الحصول على مستثمرين جُدد؟ وكيف تحقق سمعة مالية جيدة في السوق وتتجنب أزمات السيولة؟
الإجابة تكمن في مصطلح نسب السيولة التي تحدد حد الأمان لشركتك ومكانتك بين منافسيك، ووضعك المالي من عام لآخر. والتي تختبر لأي مدى يُمكنك إدارة أصولك بفاعلية والاستعداد للأزمات.
ما هي نسب السيولة؟
نسب السيولة هي أحد المقاييس المالية التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتحويل أصولها إلى نقد بسرعة دون تكبد خسائر كبيرة ودون الحاجة لمساعدة خارجية.
وتوفر نسب السيولة رؤى قيمة حول وضع سيولة الشركة وقدرتها على سداد الديون وتغطية نفقات التشغيل والاستفادة من فرص الاستثمار. وتستخدم بشكل شائع من قبل المستثمرين والدائنين والمحللين لتقييم الحالة المالية للشركة وكفائتها في إدارة أصولها وهي واحد من النسب المالية.
بجانب أنها ضرورية لتقييم الصحة المالية للشركة على المدى القصير، وتستخدم جنبًا إلى جنب مع المقاييس المالية الأخرى لاكتساب فهم شامل للأداء المالي الشامل واستقرار الشركة. من المهم أيضًا ملاحظة أن نسب السيولة المثلى تختلف باختلاف الصناعات، لذلك يجب إجراء مقارنات داخل نفس الصناعة من أجل تقييم أفضل
أهمية نسب السيولة
تساعد نسب السيولة في قياس قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد سريع للعمليات اليومية، مثل شراء المخزون ودفع رواتب الموظفين وتغطية نفقات التشغيل. من خلال تقييم النسبة النقدية، يمكن لأصحاب المصلحة تقييم ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة للحفاظ على عملياتها بسلاسة وتجنب الأزمات المالية.
ويُمكن اختصار أهمية نسبة السيولة إجمالاً في 7 نقاط:
توفر رؤى للمستثمرين ومتخذي القرار حول الوضع المالي للشركة.
تقيس مدى قدرة الشركة على الاستعداد للأزمات، ومدى قدرتها على إدارة سيولتها.
يُمكن بناء سمعة مالية جيدة للشركة ومكانة وسط المنافسين من خلال نسب السيولة المرتفعة.
قياس نسب السيولة يحمي الشركة من الوقوع في تعسر مالي.
استمرار حركة الإنتاج والتشغيل داخل الشركة من خلال دفع الالتزامات والأجور وشراء بضائع.
الحفاظ على مستوى التدفق النقدي الداخل ليكون أكثر من التدفق الخارج.
تستطيع الشركات ذات السيولة المرتفعة الاستفادة من الخصومات النقدية عند سداد التزاماتها تجاه البنوك والدائنين في وقت مبكر
نواع نسب السيولة
عند البحث عن أنواع نسب السيولة نجد أنها متعددة.
نسبة التداول
النسبة السريعة
النسبة النقدية
صافي رأس المال العامل
نسبة التغطية النقدية للاحتياجات النقدية اليومية
نسبة التدفق النقدي التشغيلي
لكن الأشهر كما ذكرنا ثلاث نسب، وهي ما سنتناولها بالتفصيل بجانب باقي النسب:
نسبة التداول current ratio
النسبة السريعة Quick ratio
النسبة النقدية Cash Ratio
نسبة التداول current ratio
نسبة التداول أو كما يطلق عليها نسبة السيولة الحالية هي الأكثر شيوعًا وتُعبر عن قدرة أصول الشركة المتداولة خلال عام واحد على سداد الخصوم المتداولة خلال العام.
ويُقصد بالأصول المتداولة الأصول التي يمكن تسييلها وبيعها خلال عام، مثل الأوراق المالية القابلة للتداول والنقد والمخزون.
أما الخصوم أو الالتزامات المتداولة تشمل الديون المستحقة خلال عام واحد كالرواتب والإيجارات والضرائب.
نسبة السيولة السريعة Quick ratio
تُوضح نسبة السيولة السريعة مدى قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتداولة عن طريق الأصول المتداولة التي يمكن تسييلها بسهولة وسرعة، وبناءً عليه لا تشمل المخزون الذي يُعد من أقل الأصول قابلية للتسييل وكذلك المصروفات المدفوعة مقدمًا لأنها تأخذ وقت طويل لتسييلها.
نسبة السيولة النقدية Cash Ratio
تقيس نسبة السيولة النقدية قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة في نفس اللحظة التي تقوم فيها بحساب النسبة، لذا لا نأخذ في الاعتبار من الأصول المتداولة سوى الأوراق المالية القابلة للتسويق والنقود الحالية فقط.
صافي رأس المال العامل
صافي رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة متمثلة في الاستثمارات قصيرة الأجل و الذمم المدينة والخصوم المتداولة متمثلة في ديون الموردين والمساهمين و القروض طويلة الأجل و غيرها.
نسبة التغطية النقدية
نسبة التغطية النقدية للاحتياجات النقدية اليومية هي النسبة التي تستخدم لتحديد الفترة الزمنية التي يمكن للشركة خلالها تغطية عملياتها اليومية.
نسبة التدفق النقدي التشغيلي
نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي مقياس لقدرة الشركة على تغطية أقساط الديون المستحقة من خلال التدفقات النقدية المتوفرة من عمليات الشركة التشغيلية.
طريقة حساب نسب السيولة
تُقاس نسبة السيولة في التحليل المالي عن طريق القوانين الخاصة بأنواع نسب السيولة الثلاثة كمان ذكرناها، وتختلف نسب السيولة في الشركات بناءً على مقدار الأصول القابلة للتسييل ومدى سهولة تسييلها.
والآن دعنا نقوم بالتطبيق العملي من خلال مثال عملي لشركة افتراضية تدعى "رؤى" تعمل في مجال الاستيراد والتصدير، ونرى كيف سنقوم بحساب نسب السيولة المختلفة وكيف سنقوم بتفسيرها.